Венчурные инвестиции в современной реальности

Практический курс для российского инвестора. Новые возможности или ненужные риски?
Старт: 10 октября
Формат: гибридный формат обучения
Записаться на курс
Смотреть программу

Интро

Венчурные инвестиции для частных инвесторов – дань моде как отражение перегретости фондового рынка или закономерный этап его развития?

По нашему опыту, инвестиции в частные компании – важнейшая составляющая обновления фондового рынка на пути перехода к Новой экономике, своеобразный мост, позволяющий успешному стартапу стать гигантской многомиллиардной компанией.

В России инвестирование в венчурные проекты только набирает обороты, однако, существующая степень нигилизма из-за недостаточности информации, не позволяет инвесторам принимать взвешенные решения для формирования портфеля.

Кому подойдёт

Владельцы бизнесов
Практикующие и начинающие инвесторы с капиталом от $100К
Топ-менеджеры средних и крупных компаний
Предприниматели и основатели стартапов

Кому подойдёт

Практикующие и начинающие инвесторы с капиталом от $100К
Владельцы бизнесов
Предприниматели и основатели стартапов
Топ-менеджеры средних и крупных компаний
Что получаете
➀ Практическое понимание состояния и перспектив рынка частных компаний. Новая экономика – что это и по каким законам она существует?

➁ Понимание основных правил игры, участников и их ролей, закономерностей венчурного рынка.

➂ Готовый авторский инструментарий (с отработкой на действующих кейсах) оценки для выработки структурированного механизма принятия решений об участии в инвестиционных сделках рынка частных компаний разных стадий

➃ Возможность принять участие в реальном уникальном предложении рынка частных компаний. "Живая сделка"

➄ Выявление и устранение ключевых типичных ошибок венчурного инвестора, приводящих к потере капитала

➅ Неравные условия для различных инвесторов. Почему инсайд на рынке частных компаний легален, как его найти и эффективно использовать?

➆ Персональная консультация с практиком Василием Коноваловым, успешным инвестором и главой крупного венчурного фонда с 20-летним профессиональным опытом.

Что получаете

➀ Практическое понимание состояния и перспектив рынка частных компаний. Новая экономика – что это и по каким законам она существует?

➁ Понимание основных правил игры, участников и их ролей, закономерностей венчурного рынка.

➂ Готовый авторский инструментарий (с отработкой на действующих кейсах) оценки для выработки структурированного механизма принятия решений об участии в инвестиционных сделках рынка частных компаний разных стадий

➃ Возможность принять участие в реальном уникальном предложении рынка частных компаний. "Живая сделка"

➄ Выявление и устранение ключевых типичных ошибок венчурного инвестора, приводящих к потере капитала

➅ Неравные условия для различных инвесторов. Почему инсайд на рынке частных компаний легален, как его найти и эффективно использовать?

➆ Персональная консультация с практиком Василием Коноваловым, успешным инвестором и главой крупного венчурного фонда с 20-летним профессиональным опытом.
Автор курса: Василий Коновалов
– Founder, CEO Noble Russian Finance Club, nrfclub.com
– Co-founder, GP венчурного фонда Frontline One Capital, USA
– Кандидат экономических наук
– Аттестаты Центрального Банка РФ серий 1.0 и 5.0
– Более 20 лет на финансовых рынках, из них 10 лет на руководящих позициях в АО «Финам».
– Лицензия Advisory-pro при Interactive Brokers
– Портфель под управлением $250M, более 10 клиентов из списка Forbes Russia
– Показатели доходности портфелей IPO в 2019-2020 гг 150% и 200% соответственно.
– Доходность более 2х за 2021 г по портфелям венчурных сделок Private Equity

Авторский проект learning by doing.
Вы поймете, как устроен венчурный рынок, научитесь успешным венчурным практикам на реальных примерах, сможете принять участие в сделке, если почувствуете уверенность или получите дальнейшие консультации после прохождения курса при необходимости.

Автор курса: Василий Коновалов
– Founder, CEO Noble Russian Finance Club, nrfclub.com
– Co-founder, GP венчурного фонда Frontline One Capital, USA
– Кандидат экономических наук
– Аттестаты Центрального Банка РФ серий 1.0 и 5.0
– Более 20 лет на финансовых рынках, из них 10 лет на руководящих позициях в АО «Финам».
– Лицензия Advisory-pro при Interactive Brokers
– Портфель под управлением $250M, более 10 клиентов из списка Forbes Russia
– Показатели доходности портфелей IPO в 2019-2020 гг 150% и 200% соответственно
– Доходность более 2х за 2021 г по портфелям венчурных сделок Private Equity
Авторский проект Василия Коновалова learning by doing.
Вы поймете, как устроен венчурный рынок, научитесь успешным венчурным практикам на реальных примерах, сможете принять участие в сделке, если почувствуете уверенность или получите дальнейшие консультации после прохождения курса при необходимости.

Программа

День 1
1.1. Знакомство со спикером
1.2. Введение в проблематику венчурных инвестиций
Amazon когда-то был стартапом и стоил в 1000х дешевле / Цифровизация экономики / Научно-техническая революция 4.0 / Новая экономика / Ускорение изменения структуры S&P500 за счет новых компаний / 99% стартапов не взлетают
1.3. Что такое Start-up?
Не является большой корпорацией в миниатюре / масштабирование / инвестиции / амбициозные цели
1.4. Жизненный цикл стартапа
Стадии от Pre-Seed до IPO
1.5. Особенности ранних стадий стартапа
1.5.1. Pre-Seed
Команда и идея / инвестиции friends & family / оценочные метрики не работают / разработка продукта / ангельские инвестиции vs продажа доли в бизнесе

1.5.2. Seed
Альфа- и Бета- тестирование / ангелы, акселераторы, инкубаторы / качество корп управления / прирост оценки / коммерциализация продукта / мотивация, контроль, фокусировка команды

1.5.3. Долина смерти
Почему до раунда А не доживает большинство стартапов

1.5.4. Round A
Коммерческая выручка / венчурные фонды / стоимость бизнеса / юнит-экономика и оценочные метрики / масштабирование / сохранение контроля над бизнесом
1.6. Основные риски стартапов ранних стадий
Команда / Бизнес-план / Позиционирование / Фокусировка / Cash Burn Ratio / Неравные условия для инвесторов
1.7. Ключевые оценочные метрики и юнит-экономика
LTV/CAC / EV/S / CAGR / RCC / Cash Burn Ratio
1.8. Case Study
Удачный проект vs Неудачный проект
День 2
2.1. Особенности инвестирования в ранние стадии венчура
Принцип Парето / 80% стартапов обнуляются / 80% из выживших не взлетают / оставшиеся достигают высот
2.2. Основные риски и особенности стартапов ранних стадий для инвесторов
Гипер-диверсификация / Высокий порог входа / Временные и трудовые издержки / Ликвидность рынка
2.3. Венчурные фонды ранних стадий и их особенности
Срок формирования и наполнения / Прозрачность оценки / Ликвидность / Exit
2.4. Характеристики средних стадий венчура
Раунды В-С / Миссия и долгосрочное видение / Орг.структура / Выход из операционки / Экспансия / CAPEX
2.5. Ключевые риски средних стадий венчура
Скорость сжигания ликвидности / Отношения с lead-инвестором / Болезнь роста
2.6. Характеристики поздних стадий венчура
Раунды D, E, F… / Трек оценки бизнеса / Вторичный рынок аллокаций / Cap-Table / Отношения со СМИ / Подготовка к публичности – IPO, Direct Listing, SPAC
2.7. Особенности инвестирования в поздние стадии венчура
Снижение риска банкротства / Операционная рентабельность / Ликвидность вторичного рынка / Вероятность успеха 30% вместо 3% / Прирост 3х вместо 30х / Корреляция с фондовым рынком
2.8. Основные риски и особенности для инвесторов поздних стадий
Рост порога входа / Снижение необходимости диверсификации / Вторичный рынок вместо раундов и cap table / Дополнительные возможности для Exit-а
2.9. Case Study
День 3
3.1. Принципы успешной сделки Private Equity
Технология / Емкость рынка / Темпы роста / Оценочные метрики / Юрисдикция / Эксклюзив vs массмаркет / Инвесторы / Команда / Инсайты / Перспективы Exit / Cash Burn статус / Риски геополитики и макроэкономики
3.2. Основные коллективные формы участия в сделках Private Equity
3.2.1. Синдикация сделки через SPV
Организационная структура / Правовые отношения с инвестором / Процедура входа в сделку / Процедура выхода из сделки

3.2.2. Синдикация сделки через финансовые инструменты. Секьюритизация
Эмиссия ценных бумаг / Присвоение кодов ISIN и CFI / Доступ к биржевой инфраструктуре / ОТС трейдинг / Учет прав инвестора
3.3. Инвестиции в зарубежные проекты Private Equity в условиях санкций
Безопасность инфраструктуры / Платежная доступность / KYC и AML требования / Валютный контроль
3.4. Case Study
Разбор полетов для успешных и провальных сделок

Ценность программы

Получить инструментарий для оценки частных компаний, разработанный экспертами с многолетними практиками работы в финансовых компаниях
Возможность спокойно переосмыслить в нестабильной ситуации свой поход к финансовому портфелю
Получить доступ к надежным и удобным инфраструктурным решениям для инвестирования в венчурные сделки
Найти подходящего вам по профилю партнера и/или финансовый актив прямо во время прохождения обучения

Ценность программы

Получить доступ к надежным и удобным инфраструктурным решениям для инвестирования в венчурные сделки
Найти подходящего вам по профилю партнера и/или финансовый актив прямо во время прохождения обучения
Возможность спокойно переосмыслить в нестабильной ситуации свой поход к финансовому портфелю
Получить инструментарий для оценки частных компаний, разработанный экспертами с многолетними практиками работы в финансовых компаниях

Частые вопросы

Я никогда ранее не инвестировал
Венчурные инвестиции являются самыми агрессивными, то есть, сочетают в себе потенциально огромный уровень доходности и риск полной потери капитала. Курс может подойти вам в образовательных целях, но знакомство с финансовым рынком лучше начать с более простых направлений. Курс также будет Вам полезен и интересен, если Вы являетесь или собираетесь стать основателем стартапа.
    Я имею опыт инвестирования в акции и облигации, но ничего ранее не слышал о венчуре
    Курс построен на формуле «просто о сложном» от лица практика с 20-летним опытом. Знакомство с венчурным рынком идеально начинать с данного курса, так как он поможет составить краткое, но очень структурное и понятное представление об устройстве и особенностях венчура от этапа создания стартапа до его выхода на IPO!
    Я уже проинвестировал в несколько венчурных сделок и имею негативный опыт?
    Вполне вероятно, что вы совершили типичные ошибки венчурного инвестора, от которых могли бы успешно уйти, обладая опытом слушателя данного курса. Возможно, вы выбрали не качественные сделки, ненадежного партнера или недостаточно диверсифицировали портфель. Мы подробно разбираем типичные ошибки венчурного инвестора и делимся лайфхаками, как их свести к минимуму.
    Я опытный инвестор и имею достаточно успешный портфель венчурных сделок разных стадий?
    Сначала нужно ответить себе на вопрос: «Как я отбирал эти сделки, есть ли у меня система принятия решений или я действовал интуитивно и мне просто повезло?» Отсутствие системности, импульсивное принятие решений являются злейшими врагами венчурного инвестора. На курсе мы учимся выявлять паттерны в любом инвестиционном предложении венчурной сделки, которые помогут вам систематизировать процесс принятия решения, сэкономить время и выработать собственный структурный подход к венчурному инвестированию.
    Я скептически отношусь к венчурным инвестициям
    Когда-то люди считали, что Земля плоская, а Солнце вращается вокруг нее. Большинству из нас знания об устройстве Солнечной системы, на первый взгляд, никогда не пригодятся в жизни. По крайней мере, я часто слышу такой ответ от своих детей. Большинство страхов основаны на незнании. Постижение основ и структуры устройства венчура позволят вам по-новому взглянуть на современную экономику и на природу колоссальных изменений в укладе жизни современного общества. Возможно, вы измените свое отношение к венчуру или начнете совершенно по-новому генерировать идеи и решения в своей жизни и бизнесе

    Стоимость пакетов

    Что входит:
    Что дает программа:
    − Инструментарий для выявления сильных и слабых сторон сделок Private Equity (частных компаний) различных стадий жизненного цикла стартапа.
    − Понимание особенностей и принципиальных отличий ранних и поздних стадий венчура
    − Инструментарий для формирования сбалансированного портфеля инвестиций в частные компании с учётом персонального риск-профиля и предпочтений инвестора
    − Работающую рецептуру экспресс-оценки привлекательности предлагаемых участниками рынка предложений по инвестированию в частные компании
    − Особенности заключения сделок Private Equity на зарубежных рынках с учетом действующих санкционных ограничений
    Длительность занятий – 2-3 часа
    1 раз в неделю
    Аудитория в Москва Сити
    Нетворкинг
    Сертификат о прохождении курса
    Обратная связь от Василия
    количество место ограничено
    Очный формат
    персональные консультации
    Онлайн формат